Bitfinex发币？Tether和Bitfinex在争议中砥砺前行 | 犇睿视角

作者：Gareth Jenkinson

翻译：Olivia Yang

奔睿研究院原创，转载请注明出处

在过去的两年里，Tether一直是加密货币界最具争议的话题之一 - 在过去的几周里，事情已经发生了变化。

系绳在过去的两年中一直是加密货币界最具争议的话题之一，这两周的新闻更是把系绳推到了风口浪尖。

由于对其储备政策的担忧，更广泛的加密社区一直对稳定币及其声称合法运营的说法持怀疑态度。

对其准备金政策的担忧，越来越多的加密社区一直对稳定币及其声称合法运营的说法持怀疑态度。

稳定币是集中式加密货币，通常与美元等法定货币或石油或黄金等贵重商品挂钩。Tether（USDT）声称以1：1的比例支持美元。

稳定币是中心化的加密货币，通常与美元等法定货币或石油或黄金等贵重商品挂钩.Tether（USDT）声称可以以1：1的比例锚定美元。

在过去两年中，行业批评者猜测，Tether在其银行账户中没有必要的现金储备来支持流通中的USDT数量。

在过去两年中，行业观察者已经质疑系绳在其银行账户并中没有足够的现金储备来支持流通中的USDT。

由于正在进行的涉及加密货币交换的Bitfinex（与Tether共享人员和所有权结构）以及纽约总检察长办公室（OAG）的法律纠纷，Tether本身最终验证了这些说法。

由于加密货币交易所Bitfinex（与系绳共享人员和股权结构）以及纽约总检察长办公室（OAG）正在进行的法律谈判，系绳内部员工已经证实了这些说法。

Tether的历史

系绳的发展历程

Tether的旅程始于2015年，由realcoin重新定位。它由比特币基金会主任Brock Pierce在软件工程师Craig Sellars和企业家Reeve Collins的帮助下创立。

Tether创始于2015年，由realcoin重组而成。它由比特币基金会主任Brock Pierce在软件工程师Craig Sellars和企业家Reeve Collins共同创立。

Tether旨在为加密社区提供真正的稳定币平台，其实用程序令牌由美元以1：1的比例支持，具有传统区块链技术的所有优点。

系绳旨在为加密社区提供真正的稳定币平台，由美元以1：1的比例锚定，具备传统区块链技术的所有优点。

加密货币是在比特币协议上使用OmnilLayer平台构建和运行的。这允许任何人在发布系绳令牌时看到，这在过去24个月中对稳定币的关注起了重要作用。

Tether是在比特币协议上使用OmnilLayer平台构建和运行的。这允许任何人可以查询Tether发行，这在过去24个月中对稳定币的关注起了重要作用。

Bitfinex连接

与Bitfiniex的关联

自2015年以来，Tether与Bitfinex建立了联系，当时交换机将加密货币业务整合到其交易所。这两家公司由母公司iFinex运营。

自2015年以来，Tether与Bitfinex建立了联系，将加密货币业务整合到其交易所。这两家公司由母公司iFinex运营。

Tether的网站显示，这两家公司拥有相同的领导地位，JL van der Velde被列为两家公司的首席执行官。Giancarlo Devasini是Tether和Bitfinex的首席财务运营商。

Tether的网站显示，这两家公司拥有同样的领导层，JL van der Velde被列为两家公司的首席执行官.Giancarlo Devasini是Tether和Bitfinex的首席财务官。

由于比特币在其着名的牛市期间反弹，批评者开始对2017年底Tether和Bitfinex的联系和运营表示担忧。

由于比特币在牛市期间反弹，评论家开始对2017年年底系绳和Bitfinex的联系和运营表示担忧。

为了消除这些担忧，Tether于2017年9月聘请Friedmann LLP对其账户进行简短审查。非正式审计遭到加密社区的进一步批评，以及2017年12月商品期货交易委员会（CFTC）的最终传票把压力重新放在公司身上。

为了消除这些担忧，Tether于2017年9月聘请Friedmann LLP对其账户进行核查。而这类非正式审计加剧了加密数字货币社区对该公司的质疑，以及2017年12月商品期货交易委员会（CFTC）的最终传票是的公司备受压力。

Tether让弗里德曼回到船上，这次对其账户进行了全面的第三方审计。但不到一个月的时间，双方分歧，Tether声称审计师花了太长时间才完成这项工作。

弗里德曼回到Tether董事会，这次对其账户进行了全面的第三方审计。但不到一个月的时间，双方分歧，Tether声称审计师花了太长时间才完成这项工作。

加密社区从未接受过Tether的第三方审核，这可能会大大减轻人们的担忧。

加密社区从未接受到系绳的第三方审核报告，这可能会大大减轻人们的担忧。

Bitfinex被指控使用Tether储备来堵塞损失

Bitfinex被指控使用系绳储备来掩盖损失

快到2019年4月，纽约司法部办公室在2019年对iFinex，Bitfinex和Tether进行了调查。

时间快进到2019年4月，纽约司法部办公室在2019年对iFinex，Bitfinex和系链进行了调查。

OAG声称，Bitfinex已经损失了8.5亿美元用户赎回所需的资金，并从Tether的现金储备中借入资金以填补这一空白。

OAG声称，Bitfinex已经损失了8.5亿美元用户赎回所需的资金，并从系绳的现金储备中借入资金以填补这一空白。

总检察长莱蒂娅·詹姆斯（Justitia James）宣布法院提交的文件称，Bitfinex随后使用了来自Tether公司储备的8.5亿美元来弥补其支付处理器Crypto Capital Corp.的资金短缺，该公司在几个不同国家被扣押：

总检察长莱蒂娅·詹姆斯（Justitia James）宣布法院提交的文件称，Bitfinex使用了来自Tether公司储备的8.5亿美元来弥补其支付处理器Crypto Capital Corp.的资金短缺，该公司已在几个不同国家被扣押：

“我们的调查已经确定'Bitfinex'交易平台的运营商，他们也控制着'tether'虚拟货币，已经进行掩盖，掩盖了混合客户和公司资金的8.5亿美元的明显损失。 。纽约州在要求虚拟货币业务依法运营方面处于领先地位。我们将继续为投资者站出来，并在被这些公司误导或欺骗时为他们寻求正义。“

“我们调查确定 'Bitfinex' 交易平台的运营商也控制着 '系绳' 虚拟货币，并对此进行了掩盖，包括隐瞒混合客户和公司资金的8.5亿美元而导致的明显损失。纽约州在要求虚拟货币业务依法运营方面处于领先地位。我们将继续为投资者发声，并在被这些公司误导或欺骗时为他们寻求正义。“

OAG希望这些公司停止使用或支出来自Tether储备的美元。它还要求公司提供与正在进行的调查有关的文件和信息。

OAG希望这些公司停止使用或支出来自Tether储备的美元。它还要求公司提供与正在进行的调查有关的文件和信息。

然而，OAG也希望获得禁令，迫使Bitfinex和Tether继续运营，以确保加密市场的稳定性并保护其客户。

然而，OAG也希望获得禁令，迫使Bitfinex和系绳继续运营，以确保加密市场的稳定性并保护其客户。

“马丁法案”赋予纽约总检察长广泛的执法权力，以调查与证券欺诈有关的问题，并对涉嫌违反该行为的人负责。

“马丁法案”赋予纽约总检察长广泛的执法权力，以调查与证券欺诈有关的问题，并对涉嫌违反该行为的人审判。

Tether，Bitfinex回击

Tether＆Bitfinex的反击

Tether和Bitfinex毫不犹豫地解决了纽约OAG及其针对他们的预期行动方案。

系绳和Bitfinex毫不犹豫地回应了纽约OAG及其他们的应对措施。

这些公司对OAG上周提出的指控作出回应，声称法院提交的文件“充斥着错误的主张。”他们继续说道：

两家公司对OAG上周提出的指控做出了回应，声称这些文件“充斥着错误的主张。”他们表示：

“纽约总检察长的法庭文件是恶意撰写的，并且充斥着虚假的断言，包括据称在加密资本公司发生的8.5亿美元'损失'。相反，我们已被告知这些加密资本金额并未丢失，但实际上已被扣押和保护。我们一直在积极努力行使我们的权利和补救措施，并释放这些资金。“

“纽约总检察长的法庭文件是恶意撰写的，并且充斥着虚假的断言，包括据称在加密资本公司发生的8.5亿美元'损失'。相反，我们已被告知这些加密资本金额并未丢失，实际上已被扣押和保护。我们一直在积极努力行使我们的权利和补救措施，并释放这些资金。“

双方都坚持认为OAG已经超越了商标，其法院文件最终可能会损害其客户。

双方都坚持认为OAG已经超越了边界，其法院文件最终可能会损害其客户。

然而，Tether的吸引力揭示了一个长期以来一直被评论家所担心的事实。来自Tether的法律文件显示，其银行账户中只有74％的现金储备用于支持流通的Tether代币：

然而，Tether的披露文件揭示了一个长期以来一直被评论家所担心的事实。来自Tether的法律文件显示，其银行账户中只有74％的现金储备用于支持流通的Tether代币：

“事实上，Tether的现金和现金等价物储备（没有信用额度）将覆盖约74％的未决系数。这种“分数”保留安排与商业银行的工作方式类似。没有银行持有流动现金超过存款人的一小部分资金。资金是投资的。市场显然对系绳仍然充满信心，因为它目前的交易价格仅为每美元一线1美元 - 甚至在司法部长的高度煽动性和误导性的公开申请之后。任何关于系绳持有者面临流动性风险的建议都是不受支持的推测。“

“事实上，Tether的现金和现金等价物储备（没有信用额度）将覆盖约74％的未决系数。这种”比例“保留安排与商业银行的工作方式类似。没有银行会持有超过存款这一小部分资金的流动现金。资金是用于投资的。市场显然对Tether仍然充满信心，因为它目前的交易价格仅为每1USDT = 1美元 - 甚至在司法部长的高度煽动性和误导性的公开申请之后。任何关于Tether持有者面临流动性风险的建议都是没有理由的推测。“

This finally proves that Tether is not fully collateralized by cash equivalents, as it had claimed for an extended period of time.

这最终证明了Tether没有像现金等价物那样完全抵押，因为它已经声称了很长一段时间。

Its lawyers also directly likened their operation to that of “fractional” reserve arrangement commonly used by commercial banks. This is at odds with information Cointelegraph was given by Tether two months ago.

其律师还直接将其业务比作商业银行常用的“分数”储备安排。 这与两个月前Tether给出的Cointelegraph信息不一致。

In March, Cointelegraph had contacted Tether for comment on a change to its website that indicated that tether tokens were no longer backed by only cash but by “cash equivalents” as well. According to the change, that would “include other assets and receivables from loans made by Tether to third parties, which may include affiliated entities (collectively, ‘reserves’).”

今年3月，Cointelegraph已联系Tether对其网站的变更发表评论，该变更表明Tether代币不再仅以现金支持，而是以“现金等价物”支持。 根据这一变化，这将“包括Tether向第三方提供的贷款的其他资产和应收款，第三方可能包括附属实体（统称为”储备“）。”

Stuart Hoegner, general counsel at Tether, told Cointelegraph that it was not running a fractional reserves and that it was able to handle all redemption requests for USDT:

Tether总法律顾问Stuart Hoegner告诉Cointelegraph，它没有运行部分储备，并且能够处理所有兑换USDT的请求：

“Tether is not operating a fractional reserve. It does not have a banking business lending out reserve amounts to retail customers. Tether's reserves remain, and have always been, 100% backed by its reserves. Tether maintains the ability to honour all redemption requests.”

“Tether并没有像银行那样进行部分储备。 它没有银行业务向零售客户提供储备金额。 Tether的储备保持并且一直由其储备100％支持。 Tether保留了兑现所有兑换请求的能力。“

Latest events

最新进展

This week, parent company iFinex filed court papers in an effort to vacate the OAG’s court order. The company claims that the OAG’s injunction is based on “incorrect facts and the wrong legal standard.”

本周，母公司iFinex向法院提交申请，试图撤销OAG的指控。 公司声称，OAG的禁令是基于“不正确的事实和错误的法律标准”。

IFinex argues that the OAG did not provide substantial evidence for its claims that tethers qualify as securities or commodities covered by the Martin Act. Furthermore the company believes that the attorney general cannot prove that an injunction is fully appropriate.

IFinex辩称，OAG没有提供实质性证据证明其Tether有资格作为“马丁法案”所涵盖的证券或商品。 此外，该公司认为，司法部长无法证明禁令是完全有效的。

The company further argues that the OAG’s injunction is hugely disruptive to both Tether’s and Bitfinex’s operations because it freezes the use of $2 billion of Tether’s reserves, which could be used for further investment.

该公司进一步辩称，OAG的禁令对Tether和Bitfinex的业务都极具破坏性，它冻结了近20亿美元用于投资的Tether储备金。

IFinex believes that Tether was transparent with users and investors about its reserves, and the possibility that those reserves could be loaned out to affiliate businesses like Bitfixex:

IFinex认为Tether对用户和投资者的准备金是透明的，并且可以将这些准备金借给像Bitfixex这样的企业：

“The undisputed facts show that there was no ongoing fraud, and no ‘victims’ in need of the drastic remedy of an injunction to protect them. Specifically, there is no dispute that Tether disclosed that its reserves could consist of loans to affiliates, and did so before the line of credit transaction the Attorney General challenges.”

“无可争议的事实表明，没有持续的欺诈行为，也没有'受害者'需要采取强制性的补救措施来保护他们。 具体而言，没有任何争议，Tether透露其储备可能包括对关联公司的贷款，并且在司法部门挑战的信贷交易之前这样做。

Despite all of the activity over the last two weeks, Tether is still trading at a 1:1 ratio with the U.S. dollar, with a market capitalization of over $2,7 billion, according to data from CoinMarketCap.

就算处于风口浪尖，根据CoinMarketCap的数据，过去两周，Tether仍然与美元的比率为1：1，市值超过27亿美元。

It should be noted that on May 6 CoinMarketCap has excluded Bitfinex trading data for its global average bitcoin price due to the cryptocurrency’s $300 premium on its exchange.

值得注意的是，由于加密货币在其交易所的300美元溢价，CoinMarketCap在5月6日已将Bitfinex交易数据排除在其全球平均比特币价格之外。

Bitfinex mulling native token launch?

Bitfinex正在考虑发币？

While controversy surrounds both companies, Bitfinex is reportedly on the cusp of launching its very own native token in an ambitious launch.

虽然两家公司都存在争议，但据报道，Bitfinex正雄心勃勃地推出自己的平台币。

According to initial reports, Bitfinex shareholder Zhao Dong has revealed details of a $1 billion initial exchange offering (IEO) for the native token launch. This was followed by the release of a promotional document by Dong on Twitter that outlines the plans for the IEO.

根据初步报告，Bitfinex股东Zhao Dong已透露了平台币发布的10亿美元初始交换产品（IEO）的细节。 之后，Zhao Dong在Twitter上发布了一份宣传文件，概述了IEO的计划。

It is reported that the IEO will include a total supply of 1 billion tokens - dubbed LEO. Tokens will be priced at $1 each, but investors will be required to put forward a minimum buy in of $1 million.

据报道，IEO将包括总供应量为10亿的代币 - 被称为LEO。 代币的定价为每个1美元，但投资者将被要求提出100万美元的最低买入价。

It is understood that more that investors have expressed interest in $500 million in tokens already. Reports also claim that only qualified foreign investors will be permitted to make investments and a soft commitment to the IEO by May 5.

据了解，更多的投资者已表示对5亿美元的代币感兴趣。 报告还声称，只有合格的外国投资者才可以在5月5日之前对IEO进行投资和认购。

Prospective investors will be given the chance to review the token’s white paper before either confirming or cancelling their soft commitment. If they wish to continue with their involvement, a 10% deposit will be required.

在确认或取消其认购之前，有意投资者将有机会审查Token的白皮书。 如果他们希望继续参与，则需要支付10％的押金。

According to the marketing material released by Dong on Twitter, U.S. citizens and a number of other jurisdictions listed by the Financial Action Task Force will not be able to participate in the token sale.

根据Zhao Dong在Twitter上发布的营销材料，美国公民和金融行动特别工作组列出的其他一些司法管辖区将无法参与代币销售。

LEO token holders will reportedly benefit from reduced crypto-to-crypto trading fees on Bitfinex’s exchange as well as iFinex’s decentralized exchange, EOSfinex.

据报道，LEO代币持有人将受益于Bitfinex交易所以及iFinex分散交易所EOSfinex的加密加密交易费用。

The token is being likened to Binance’s native BNB token.

该Token被比作Binance的平台币BNB。

What’s next?

未来将如何进展

Cointelegraph has reached out to Tether’s general counsel, Stuart Hoegner, for comment in relation to the ongoing disputes between these parties and the OAG.

Cointelegraph已与Tether的总法律顾问Stuart Hoegner联系，就这些与OAG正在进行的争议发表评论。

As it stands, both companies seem to be continuing with their operations and the OAG has made it clear that it does not wish to harm investors and customers of Tether and Bitfinex during its investigation.

目前，两家公司似乎都在继续开展业务，OAG已明确表示不希望在调查过程中损害Tether和Bitfinex的投资者和客户。

随着深入调查的进行，细节可能很少而且很远，但这个故事将在未来几周和几个月内引起关注。

随着深入调查的进行，能披露的细节越来越少但故事还在继续，让我们在未来几个月拭目以待。