原央行金融信息化研究所所长李晓枫：资产数字化是银行区块链业务发展的一个方向（附PPT）

火星财经APP（微信：hxcj24h）一线报道，12月1日，海南国际离岸创新创业示范区建设暨区块链·数字资产交易技术创新高端论坛在三亚举行。原中国人民银行金融信息化研究所所长李晓枫在演讲中表示，银行区块链应用侧重于国际结算等中间收入类业务，包括国际结算、贸易融资、供应链金融、数字票据、跨境支付等，资产数字化是银行区块链业务发展的一个方向。

李晓枫指出，根据证券化的基础资产不同，可以把资产证券化分为不动产证券化、应收帐款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化和债券组合证券化等类别。

他同时提到，由于人民银行立项和参与，区块链在金融行业、银行业的开展已出现规模化成果，经过几年研讨、概念验证，央行数字货币在现有的基础设施上也被提上议事议程。

以下为演讲全文：

银行业是区块链的重要应用场合，特别在链圈，是应用最大的。我今天带来的话题是银行业区块链探索与实践，实践方面有一些规模化的成果，涉及到四个方面：1.现状；2.应用实践；3.案例介绍；4.未来展望。

区块链基于一套分布式账本，前面提到很多，从银行业业务视角来看，一个是分布式账本技术，数据多个节点，不会出错，涉及签名，非常有利于存证不可更改数源，第二个，点对点，中心化对银行来讲不是把银行中介去掉，是减少中间环节，在银行区块链的应用中，联盟链是跨行业多中心的联盟，银行有点像Liber，第三是数字货币和合约，一个期货的合同，这块后面会讲，目前银行还未涉及到这一块，链圈还主要在前两块，是下一步区块链扩展的翻向，区块链很多，银行只是比较大的，我们用的是链圈，所有的参与者要获得许可。　

从2016年国家政策把区块链列为重要的科技创新政策以来，涉及到数字货币的问题，由于人民银行立项和参与，所以区块链在金融行业、银行业的开展在今年出现规模化成果，经过几年研讨、概念验证，现在基础设施建设提上了议事日程，从人民银行来看已经组织基础设施建设，包括检测认证，这套体系正在建设中。

从银行来讲，它的业务就是三类，负债业务、资产业务和中间业务，从区块链应用从我们选的场景主要是中间业务，涉及到清算没有考虑，主要是供应链和贸易融资，所以你看银行的区块链应用贸易金融和供应链和数字票据占到了50%以上。还有其他的像公益慈善，下一步区块链的应用方向从业务看无疑就是资产，资产这一块我们在下面稍微提一下，现在没有涉及，落地了很多项目没有涉及到所谓的资本合约和数字货币，或者很少运用到。

这个是大的介绍方向，从业务和技术分开来看的话，业务在跨境支付、金融交易、供应链票据等等。商业银行也组织区块链的联盟，建立区块链实施平台，从商业银行自下而上，从自上而下中央银行主要是两个大湾区贸易平台非常成功。这是中国银行数字货币研究所的平台，目前业务已经跑到300多亿了。

这个链我说一下，只是信息商业，还有商流，还有一块，原来是银行业协会统筹的贸易金融跨行交易区块链平台，用的是人民银行中超信用卡研究院研究的，已经推广到19个城市，参加的企业已经到了1950家，规模很大，今年区块链为什么落地很快，就是跟人民银行组织立项这两个项目很有关联，体现我们人民银行行长把金融科技作为重要抓手来抓，在这两块效果比较明显。

典型的是四家银行，中国银行、中信银行、中国民生银行合作的个别业务，升级以后也接入粤港澳区块链平台，从技术部门来看，对区块链有要求，要糅到不同城市里面，同样要跟Paas SaaS平台要接进去，这里也讲的银行对整个生命周期管理也要开发接进去，一个进行除了他的可用性之外，可管理性对银行很重要，可管理性体现在银行的科技部门对区块链的要求，

我们看一下区块链很重要的应用是跨境支付，目前是三种方式一个是数字资产、报文系统、第三方金融服务类，主导的是第三方，这种模式带来的是代理行要互相开帐户，包括人民银行跨境支付系统直接参与行，开帐户，所以它比较效率低，成本高，最快当然是数字资产，这块没有开展，因为没有发数字资产。这个成本低又点对点肯定很快。报文部分商业银行开展了，基于自己的私有链像中国银行、招商银行在海外有分支，进行清算的时候可以走报文系统，这个就是我想把区块链在银行业的应用跨境支付介绍的，真正零售的是货币。
　
关于供应链这一块，信息流、商业流、物流，目前银行开展的供应链金融，贸易背景的真实性，供应链还有个问题，这类问题主要是核心企业，商流能不能上链，这是难题，实际到物联网，商品的变动跟商品的质押都有关联，目前开展的是仅仅是信息上链，货币系统不轻易上链，基于银行的帐目体系，我想简单介绍几个案例，一个是开信用证，大宗买卖都是不是一个银行能开信用证的，要组织银团，把信用证摆脱过去通过报文开信用证，通过区块链可以解决这个问题，第二个是福费廷业务，也是进口，信用证要提前拍卖，企业早拿钱，只是他的卖方商业银行拿出去卖，卖了以后报价，这块涉及到信息上，效果非常好，包括粤港澳大湾区，央行的区块链平台，涉及到这块业务，要有个登记、确权，商业银行之间也有这样开展，福费廷业务上面效益比较明显。

还有一个比较明显就是客户信息上链，这是对金融集团而言，甚至有资产管理公司、信托、基金公司等等，像我们金融控股集团，他的业务按照监管要求要分业，客户信息怎么来做，多方共享，通过区块链可以实现，涉及到每个业务的隐私信息都是单存，基本可以通过区块链共享。这是三个案例给大家介绍。关于未来，第一个区块链要提高性能，随着数据的扩展，存储越来越大，节点增加以后，双方带来共识过程拉长，有时候不是线性增长，是平方指数这种增长，性能是一个问题，我们也看到业界在这个方面的努力，简单列了一下，第二个是隐私与安全，涉及到的隐私这一块问题所有已授权、已使用还没有区分，特别是要进行大数据分析这块特别清楚，第三个跨链互通，可能有信息的区块链，还有商流的一条链，物流的一条链，怎么连接起来，这种跨链的问题比较突出，区块链本身来讲这三方面的技术还要继续完善。
　
第一个难点就是关于链下系统融合，我把链上的数据是不是定期归档以后怎么结合，涉及到下一个问题社区治理，跟物联网的问题，特别是在供应链很多，供应链的带融资实际上是抵押、质押融资，这种产品放在仓库里通过摄象头看商品怎么变动，实际上运输过程中把这些信息传输回来，就要跟物联网结合，如果没有这一块仅仅是合同报价意义不大，通过这一块把银行融资风控很好表示清楚，大数据涉及到跨链。

第二个难点就是怎么链下物联网和大数据结合，在多中心的区块链、联盟链，验证节点都是银行，参与节点企业，多中心有一个问题联盟怎么治理，联盟就是可信社区，治理主要是两类问题，怎么形成可持续性的商业模式，在这个基础上怎么去发展，做大了将来引用数字货币怎么做，有个发展问题，会员制、收费，又带来有些银行干着干着不愿意干了，积极性不高，怎么激励是个问题，目前也在探讨。

当然，现在看大家都在上链积极上，还没考虑这些问题，只是私下有些沟通，最重要的区块链运用就是资产证券化，就银行而言至少是信贷资产、应收帐款，开展的话就是用现有的人民币做也有，但是显然不如用Talken，这样有效达到两个目的，一个是提高了流动性的管理效率，另外成本很低，而且可以无限分下去，这个涉及到数字货币的问题，数字货币源于比特币，数字货币带来的与原来银行帐目体系不同，是基于公钥私钥签名，公钥就是数字钱包的地址，带来去中心化金融。

结合实践来看，第一个数字货币市场上发的数字货币充其量是商品，所以现在很多连比特币都达不到，就是空气币，稳定力现在看GBCOIN挂钩美元的稳定币意义不大，真正有意义的是Libra，对人民币的地位有冲击，由于Libra白皮书发布以来，人民银行加快了银行发数字货币，确实有时候会带来金融系统的脱钩，到底先有币还是先有智能合约，应该先有币，比特币是这样。

最后一个问题数字货会带来金融基础设施的建设，也会带来法律法规怎么做，这些有待这些问题解决，我们国家还在清理门户，要把形形色色的交易所和法币清理掉，央行才会正式亮相，在法币就是要国家垄断发行，谢谢大家！

附演讲PPT：