“丝绸之路”创始人：2020年BTC将涨至10万美元

 正文/Ross Ulbricht   编译/币哩币哩news

近日，暗网“丝绸之路”创始人Ross Ulbricht（罗斯·乌尔布里希特）在medium上发表一系列关于比特币价格的预测文章，并预测2020年BTC有可能将涨至10万美元。

相信很多人都知道Ross Ulbricht，这位“大佬”曾在2011年于暗网创建了臭名昭著的“丝绸之路”，该网站充斥着大量的毒品交易、枪支贩卖。Ross Ulbricht在这其中扮演着中间商的角色，收取比特币作为交易手续费，创建“丝绸之路”时Ross Ulbricht仅26岁。2013年，Ross Ulbricht被捕。

后来的维基数据统计出：巅峰时期，曾有占比80%以上、超过950万枚的流通比特币在“丝绸之路”上流通，并用于非法交易。

2015年，美国政府没收了Ross Ulbricht的笔记本（冷钱包），发现其持有144,336枚比特币。

Ross Ulbricht被捕后，表示很早之前就放弃了“丝绸之路”的控制权，很多犯罪行为都与己无关。在2018年2月被定罪终生监禁后，Ross Ulbricht的家族不满意判决，开始为其筹划平反，并在Change.org上发起了为Ross Ulbricht减刑的请愿书。上周，该请愿书已获得了超过25万个签名，这其中就包括比特币耶稣、李启威等币圈知名大佬。

关于“丝绸之路”或者Ross Ulbricht的报道很多，如果想深度了解可以参考下纪录片《深网》、维基百科上60余篇参考文献、以及众多中外网报道。

我们这里不评论Ross Ulbricht的善恶，但Ross Ulbricht算是比特币最早的布道者、也是最具影响力的布道者之一，我们今天的重点是看看Ross Ulbricht对于2020年比特币价格预测。

可能是在牢里闷得慌，也可能是为了保持热度以筹集更多的签名，Ross Ulbricht虽然人在监狱，但一直心系比特币，就在12月11日这天，他的Medium一口气发了6篇关于比特币价格预测的文章（狱外团队代发的）。

（Ross Ulbricht的medium主页）

按照Ross Ulbricht的说法，在狱中的这段时间里，他曾精确预测到了比特币的价格走向，现在，他想将自己的想法告诉更多人，并且给出了自己的分析理论，其认为，如果比特币能够突破前高13000美元，那么到2020年，比特币的价格可能会涨到10万美元，并且牛市可能会持续到2021年2月。反之，如果跌破4200美元，我们将面临史无前例的大熊市。

“艾略特波断理论”（Elliot Wave）是Ross Ulbricht分析币价走势的基础理论。

以下为币哩整理、编译的Ross Ulbricht系列文章：

一、前言

（Ross Ulbricht手稿截图）

 2013年10月1日，也就是我被捕后，比特币价格从100多美元飙升至1000多美元。在那之后，比特币进入了漫长的熊市。

在一年多一点的时间里，币价下跌了86%，跌至175美元。我在当时并没有太关注币价，但时不时，我会看币价走势图、或者交易员讨论币价引发的话题。

从当时的币价来看，我强烈认为175美元是当时比特币的大底，熊市也已经结束，比特币将快速大幅度反弹。

然而，在那个时候，由于缺乏足够的信息支撑，我并没有对外表达我的看法，也不想凭直觉误导他人。事实上，后续的币价证明了我的预感，比特币经历了目前为止最大的一次牛市，涨到了2万美元左右。当比特币接近峰值时，我周围许多人开始询问我如何投资比特币或者其他加密货币。加上媒体的大肆宣传，为了避免动乱，我所处的联邦监狱达到了最高安全级别。

这一次，我再次有了一种强烈的直觉，一个新的高点即将来临。与上次不同的是，我与一些关系密切的人分享了我的看法，并帮助他们能在接近顶峰时套现。

我开始总结，我是如何能够如此精确地预测比特币价格的最后两个主要转折点的。我意识到，正因为我（在监狱）与市场保持了距离。但很多嘈杂的日常新闻和市场信息也都被过滤掉了，我看清了宏观市场，所以我的看法有机会被更多人看到。

我最喜欢的分析理论是“艾略特波断理论（Elliot Wave）”。基于艾略特波断的市场分析方法对比特币来说是完美的。它为我的观点提供了理论支撑。

我不认为我们正处在一个转折点上，其重要性与我前两次预测的情况一样，但我确实对未来几个月乃至几年的价格走势有一些想法。当然，我不是理财顾问，所以也请不要把本文当做理财建议。

（币哩提示：如果你熟悉艾略特波断理论或者不想听长篇大论，可以直接从part 2开始看。）

二、艾略特波断理论入门

（币哩备注：艾略特波段理论由美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特，通过对市场的深刻研究，发现在金融市场的价格波动存在波浪的规律，并把这一现象巧妙的运用在金融分析上。是目前最有效的趋势分析工具之一。之所以称之为波浪理论，艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点。）

艾略特波断理论是一个描述投机市场中价格随时间变化的概念。它结合了大众心理学和分形几何的数学概念。对于那些害怕数学的人，请不要担心，本文除了数数和基本算术，我们什么也不做。值得花点时间去了解一下艾略特波断理论，因为它提供了一个非常好的框架，可以用来了解比特币迄今为止的价格历史，以及你们关心的未来走势。

艾略特波断理论总结：投机市场的价格波动，背后的驱动力是投资者对未来价格的预期。这是有道理的，因为投资者只有认为价格会上涨时才会买入，这样他们就可以在以后获利卖出，而当他们买入的时候，就会推高市场。因此，市场的乐观情绪总是会推动价格上涨。

当其他投资者看到价格上涨时，从众心理就会发挥作用，这会让他们变得更贪婪，所以他们会买进，将价格推得更高。随着越来越多的投资者被吸引进来，在更高的价格和更高的乐观情绪之间形成了一个正反馈。最终，在市场乐观情绪达到顶峰时，计划买入的人都已经买入了，市场也没有多余的资金来推高价格了。然后，市场上最先反应的少数卖家（多是庄家）开始出货、并压低价格。当他们这样做的时候，乐观转变悲观，贪婪转变为恐慌。相反的反馈循环就形成了。悲观情绪导致价格下跌，下跌又促成市场更多的悲观情绪。

一次又一次，这些乐观和悲观的周期与价格，在主要顶部和底部也同时出现了。因此，在你（以及所有其他人）最乐观的时候买入（高价），在你最悲观的时候卖出（低价），都是造成损失的原因。

因此，艾略特波断理论导致一个人成为反向投资者。当所有人都深信某项资产的未来看上去很不错时，悲观情绪才能保护你的资产（尽管不受欢迎）；而当所有人都已极度悲观并抛售时，乐观则是可取的。

许多人通过新闻来了解价格上涨或下跌的原因，并找出未来价格上涨或下跌的理由。这只会适得其反的，因为这些消息与投资者处于相同的周期（所以说，追的热点其实对于市场而言都是滞后的），所以你会在币价见顶时看到好消息和乐观预测，而在股价见底时看到坏消息和预测。很多分析师其实是瞎子引路，因为没有人知道未来。当然，我并不是说艾略特波断理论就可以凌驾于市场，但它确实可以帮助你不被市场上的观点所左右。

艾略特波断理论使用分形几何学来跟踪这些乐观和悲观的波断。

分形是有小特征“嵌套”（数学概念，可以理解为镶嵌、套用）在大特征中的形状，小特征看起来与大特征相似。自然界中有很多这样的例子，比如叶子在叶子里的蕨类植物，或者雪花，参见下图逻辑。分形模式常常出现在混乱的系统中，而投机市场(如比特币)如果不是混乱的，就什么也不是。

（百度百科关于分形几何的举例）

在这些市场中，分形是乐观和悲观之间的波动，推动价格在各个范围内上下波动，从几年到几十年，小时到秒。波动是指价格的持续变动，不是上升就是下降。基本的模式是向上五波，向下三波。(见图1)

向下一个更大的价格趋势移动的波称为“脉冲波”（impulse waves.）。在它们的端点用数字标记，并细分为5个更小的波(图1中的1、2、3、4、5)。下一个更大趋势相反的波动称为“修正波”（corrections）。它们用字母标记，通常细分为三个更小的波(图1中的A、B和C)。

这是在价格的分形级数中允许周期(起伏)和趋势(持续移动)所必需的最小波动数。它可以被视为一种高效的形式，甚至是优雅的。

 如图2所示，每一个波都是更大的波的一部分，大波由更小的波组成。在这个图中，趋势是上升的(价格结束时高于开始时)，所以(1)是一个向上推进的波，因为它随着更大的趋势上升。(2)是一种修正波，因为它逆趋势向下移动。

(1)和(2)的细分与图1相同，然后这些波进一步细分。波1、波3和波5与波(1)的运动方向相同，因此它们是脉冲波，又细分为5个较小的波。

波2和波4向下移动，与波(1)的方向相反，所以它们是修正波并细分为三个小波。A波和C波是波(2)的子波，它们向下移动，与波(2)的方向相同。

最后，其实波B是一种修正波，它被细分为三个波，因为它向上移动，用来对抗波(2)。

因此，一个波是否被细分为三个或五个并不取决于它是向上移动还是向下移动，而是取决于它是与它的母波一起移动，还是与它的母波移动轨迹相反。

如何在实际市场中正确计算这些波动，有许多规则和指导方针。网上有很多关于艾略特波断理论的文学作品和书籍，我就不详细介绍了。这里只讨论我认为最重要的几个问题。

规则1:在一个脉冲波中，波2的结束永远不能超出波1的开始。

规则2:在一个脉冲波中，波4的结束永远不能超出波2的开始。

（币哩备注：为了不让读者头晕，币哩这里通俗的解释下，意思是在牛市中，一轮小牛的回落触底不会超过上一轮小牛的回落触底价，也即是不能“破位”，破了就说明会走熊，大家可以关注下最近币价会不会跌破前底，如果跌破了说明还有新低，一样的道理）

规则3:波3绝不是脉冲中最小的波。

规则4:修正波往往是起伏的，重叠的，难以计数。

规则5:脉冲波往往是清晰的，戏剧性的，比修正波更容易识别。

（币哩备注：这里其实表达的是牛市不言顶。牛市币价走势更容易预测，熊市很难预测）

比起我在这篇文章中所普及的，艾略特波断理论还有更多的值得研究的地方。

将投资者心理状态(乐观或悲观)与清晰的波动计数相结合，可以让投资者对未来价格走向有基本的方向，但这需要耐心研究、敬畏市场，因为没有人每次都是正确的。

三、比特币图表

每周都有几张比特币图表送到我所处的监狱，这样我就可以进行分析，并随时了解最新情况。

但这里要说明的是：他们花几天时间联系我，然后再花几天时间反馈到网上，所以你看到的所有东西都至少是一个星期前的东西了。不过不要担心，因为我们只研究几个月、几年甚至几十年的市场大幅波动。当然我也会记录下来，以防万一。

言归正传。

我得到的图表是条形图，其中的线条紧密地排列在一起。这个图表显示了每一个点的完整价格范围，因此我们可以确定波是否重叠（对Elliot Wave很重要），它包含相关数据。我不得不手工在图表上标注波标签和其他笔记，但这将是预测工作中乐趣的一部分。

最后，图表将采用对数刻度。纵轴（价格）将增加10的幂(10,100,1000，等等)，而不是线性(10,20,30，等等)。

我们这样做是因为对数尺度揭示了与投资者相关的价格变动，而我们的论点是，价格变动是由投资者的大众心理驱动的。

我举个例子来说明。假设你买了价值100美元的比特币，而当时的价格是1美元。你会拥有100 BTC。如果你在18美元出售它们，你会拥有1800美元。现在让我们快进，BTC价格是1000美元。你购买价值100美元。但这一次你最终只有0.1BTC。如果你以18000美元出售，你会得到1800美元。

因此，从1美元到18美元的变化，与从1000美元到18000美元的变化同样重要，因为投资者可以从中获得同样多的钱。在对数图上，这两步在垂直方向上的大小是完全相同的。在线性图表上，18美元的变动与18000美元的变动相比显得微不足道。你甚至看不到它。这些年来，比特币经历了巨大的价格波动，所以，线性图表对我们来说几乎毫无用处。

四、宏观市场

比特币价格的总体趋势是上涨的。

比特币从2010年底的约0.06美元开始崛起，并在2017年前达到2万美元左右的历史峰值。比特币的特殊之处在于它拥有完整的价格历史，我们可以衡量它的价值。因为它刚好是从无到有，再到创造奇迹。

这个事实是特别有用的，因为我们要用Elliot Wave分析比特币市场。

我们现在有了一个绝对的起点，随后有一个明显的上升趋势，我们可以获得100%的价格信息（当然未来的价格除外）。

如上图，我们看到的是一个典型的five-wave（五波）细分，我标注为①、②、 ③、 ④ 、⑤。圈起来的数字表示一次波的艾略特波断符号。标记和命名是任意的，这也是经典的艾略特波断分析中通常使用的标记，所以我在这里使用了它。

你还需要注意到上图中的大写罗马数字“Ⅰ”。这是对第一波循环度的标注。⑤旁边有问号，因为我不确定把标签放在那里是否是正确的。

第一个主波，①明确五波细分，这是我们从向更大趋势方向移动的脉冲波中所期望的。这五个“中间”波在图2中标记为(1)、(2)、(3)、(4)、(5)。

②是修正波（与大趋势背道而驰）。它的中间子波不明确（这是修正波的常见情况）,但总体来说它是一个强大的修正波，直接吞掉了①超过90%的收益。

与①相比，③没有明确一个子结构，但绝对是一个脉冲波。因为比特币价格从个位数到超过1000美元。它的脉冲子波也有推力，这符合脉冲波的指数形式。

这里最棘手的部分是准确确定一个中间子波在哪里结束，而另一个又从哪里开始。

我们在图2中标注的方式称为“扩展的第三波”，这并不罕见，因为第三波通常是脉冲中最强大的波（币哩备注：也就是你们说的三浪打完）。与波（3）相比，这使得③的中间波（1）和（2）看起来很小。波浪（3）的一些次要分支（图2中的1、2、3、4和5）甚至比波浪（1）和（2）大。没关系，第一波和第二波通常是这样的，因为随着它们势头的发展，人们还没有意识到向市场的转变，因为之前的价格回调仍在抑制潜在的悲观情绪。

最后，让我们看看④。这是一个典型的“之字形”校正，在图中使用三波细分标记(A)、(B)、(C)。

①至④是完整的，因此，我们现在不确定的是⑤是否形成向上势头。事后计算波段是相当简单的。但随着他们的演变，再进行预测将更具挑战，但也更有意义。因为在一个波断结束前正确的计数，可以让你预测未来的价格。

五、周期结束或开始？

我们将放大比特币价格上涨的第5波，也是第一轮上涨的最后一波。我们知道它的开始位置：波段④结束时。在2015年主要低点约175美元。从那里，我们看到了近三年的指数增长，直到目前的历史最高约2万美元。

这是最受主流关注的一波。到现在，每个人都在谈论比特币，对它的前景和未来价格的乐观情绪也在沸腾。此后的近两年里，它一直处于修正模式。

有几种方法来解释波段⑤的结构,每种方法都有不同的结果。首先，让我们来看看从波段④约20000美元的峰值。中间波和次级波很难计算，因为有太多的次级波可以计算。我数了不下15个。显然，在拓展中存在更多的小拓展。幸运的是，我们其实不需要知道⑤的中间波到底有多少个，也可以得到一些有用的结论。

我们可以相信的一件事是,从④结束到20000美元，（1）不是⑤的中间波（由下图），它在持续时间和价格区间上都太大了。因此，如果第（1）波在约20000美元峰值之前结束，那么第（2）波必须向下。然后波（3）要么把我们带到顶峰，要么结束得很短，波（4）和（5）把我们带到那里。

我们可以确信的一件事是，从波动④的末端升至20,000美元不是⑤的中间波动（1）。与之前的中间浪潮相比，在持续时间和价格范围上都太大了。因此，如果⑤的第（1）浪在约$ 20,000的峰值之前结束，则必须下降（2）。然后，波动（3）必须带我们到达峰值或底部，而波动（4）和（5）会使我们到达峰值。

如果约$ 20,000的峰值是波浪（3）的结束，那么我们所处（或刚刚走出）的修正模式是波浪（4），我们可以期望波浪（5）将我们带到新的历史高点（见图2）。但是，如果峰值是波浪（5）的终点，那么它也是主波浪⑤的终点，也就是周期I的终点。

这种解释意味着我们的修正可能是比特币历史上最大的修正（币哩备注：可以理解为最大的熊市）。它从一开始就修正了整个向上的移动趋势（见图3）。

我们需要认识到三个因素，这将帮助我们确定给出这两种情况的权重。

与第一波中的另外两个脉冲波（波①和③）相比，前两个波是⑤的大小和形状。第三个问题涉及自20,000美元峰值以来的波动结构。

首先让我们看一下浪①，③和⑤的价格范围。波段（1）从$ 0.06开始并上涨到$ 32，增加了53,000％，或530x。波段③从$ 2开始，并上升到$ 1,240，增加了620x。波段⑤起价约为175美元。如果我们将20,000美元的峰值算作浪潮⑤的结束，那将增加110倍。

对于历史上几乎所有其他资产而言，这是奇迹，但这仅是①和③波动的一小部分。如果波段⑤的价格走势与①和③（530–620x）持平，则最终价格必须在$ 93,000- $ 109,000之间。

因此，如果我们的解释是波段⑤未结束，20,000美元的峰值只是⑤的波（3），则I的波（5）结束的好目标约为100,000美元（见图4 ）。

现在让我们看一下波段①，③和⑤的持续时间。

波段①从2010年10月1日开始，持续到2011年9月9日，总持续时间约251天。

波段③从2011年11月18日开始，持续到2013年11月29日，总持续时间为742天。波段⑤从2015年1月14日开始。如果我们将20,000美元的峰值算作⑤结束，那么它将持续到2017年12月17日，总持续时间为1,068天。

从这三个主要的脉冲波中，我们看到持续时间增加的规律。两个主要的修正波（②和④）也显示持续时间增加。

实际上，以对数刻度快速检阅比特币的总价格历史记录，就可以看到毫无疑问的“拉升”趋势，通常，价格波动会花费越来越长的时间来显现（见图4）。

一个很自然的问题可能是，“拉升的速率是多少？”。

答案将为我们提供一个关于⑤结束的时间估计，也就是波Ⅰ结束的时间估计。如果将③的持续时间与之前的波段进行比较（波①），我们看到③的持续时间比①长约3倍。

并且，如果我们将④波的持续时间与先前的校正（波②）进行比较，我们会发现④的持续时间比②长约2.5倍。如果波⑤仍在展开并且按照比例比前一个脉冲（波浪③）长2.5–3倍而遵循此模式，则它应持续到12/1/2019-2/17/2021之间的某个时间（见图4 ）。

因此，我们的价格和目标是在2020年左右接近100,000美元。但是，没有规则规定市场走势必须成比例。这只是我们看到的一种可能。我还应该指出，这些估计是基于过去比特币价格读数得出的。我目前找到的数据也可能不是很精确。反之，如果⑤波的升势已经结束，那么这些目标其实没有任何意义。

接下来，我们将更仔细地观察自比特币达到2万美元峰值以来发生了什么，看看是否有任何迹象证明，比特币的第一波周期（“Ⅰ”）是否已经结束，或者是否会出现另一场幅度较大的价格上涨。

六、从2万美元峰值到今天

在我们的分析中，我们越接近现在，当前价格与艾略特波断理论匹配的不确定性就越大。

在上文中，我们提出的问题是：2万美元高点到底是周期波Ⅰ的终点（主波⑤的终点），还是只是中间波（3）的终点。

这两种情况对未来价格的影响截然不同，因此我们将密切关注价格自峰值以来的变化，从中寻找线索，判断哪一种情况概率更大。

困难之处在于，我们正处在一个大规模的价格修正过程中，而这种模式是出了名的难以分析。但是，但是，如果我们能够确定一些高概率结果，以及可以否定或确认我们分析的一些重要观点，那么付出的努力应该是值得的。

首先让我们看一下在波动（3）结束时$ 20,000峰值的情形（图1）。

这意味着初级波⑤（高1度）仍在发挥作用，我们应该看到价格升至历史新高（请参见此处）。因此，下一个重大修正—从2018年末的约20,000美元跌至3,200美元，是第4浪（3波修正），此后升至13,000美元以上是第5浪的开始。

这一开始的波数符合艾略特波断的规则和指导方针，但它也有缺点：与以前的中等程度的修正波相比，波（4）很大。事实上，它持续的时间更长，几乎和程度更高的②和④一样，价格下降了约84%。

但正如我们在之间说的那样，所有浪潮的演变周期越来越长，所以也许波（4）的持续时间并不像看起来那样剧烈。毕竟这是对波（3）的修正，而波（3）也很大。

因此，假设我们正确标记了波（4），那么波（5）是否如我们所料展开？到目前为止，它具有两个较小的脉冲波（1和3）和两个较小的修正波（2和4），尽管现在确定这一点还为时过早，因为这些波可能是扩展的一部分。无论如何，如果价格超过近期高点13,000美元以上，将有力地表明我们的推测是正确的。并且周期Ⅰ的最终趋势正在进行中。

如果跌落到第2浪的起点以下（约4,200美元），则第5浪的脉冲计数将失效，因为第4浪不能与第2浪重叠（币哩解释，也即是破位了），这表明第二种情况正在发生的可能性更大，史无前例的大熊市！

在这种情况下，20000美元峰值是中间波(5)的终点，也是⑤和Ⅰ周期波的终点。周期的第一波是从比特币开始以来的整体上涨。如果结束了，这意味着此后的价格走势是周期第二波的一部分，它将修正我们到目前为止在比特币中看到的一切高点。这将是迄今为止最大的修正，并且可能带来对比特币未来的极端悲观主义（币哩备注：也就是比特币可能会死）。

如果是这样的话，第二波三波中的第一波便从波20,000美元下跌至3200美元，而从3,200美元至13,000美元以上的波动最好算作波段，尽管把Ⓑ算作完成可能还为时过早。

都分成三个子波，这在艾略特波断中是被允许的，作为一种称为“展开”模式的一部分。下一个主要的移动是波Ⓒ向下，除非有更复杂的东西正在发生，这可以会在更大的修正过程中发生。

不管怎样，价格可能会跌破3200美元，而且其实跌到多低并没有硬性限制(虽然不言底，但我不相信会归零)。艾略特波断的指导方针将价格目标设定在前第四波的范围内，（即Ⅰ中的④），价格在 175美元到 1200美元之间。

我们不能确定，因为我们从未在比特币中看到过循环度修正，但过去的一级修正（Ⅰ的②和④）结束于其指导范围的上方或附近。所以也许II也不会跌破1500美元左右。

无论我们是处在第二种情况，还是有一个新的波(5)(我们的第一种情况)，周期波II都将会到来，只是时间的问题。

如前所述，它可能会带来对比特币的极度悲观和敌意；比特币神教也可能会失去信仰或者去抄底；企业和政府可能会永远抵制比特币；有些人会再次发表比特币“死亡”的言论。但只要比特币仍在交易中，而且比特币系统在技术上保持良好，周期波II的结束，可能是我们将在很长一段时间内看到的最好买入机会，也许是最后一次。

我还做了第三次统计，虽然技术上是允许的，但我的直觉告诉我是不正确的。这一数字显示，2万美元峰值是Ⅰ的结尾，而II的最高价约为3200美元。但周期II出现的概率是微小的，因为其与Ⅰ的壮观戏剧不相称。但正如Ⅰ的兴起一样，我预计周期II最后的牛市也将同样令人震惊。