一文起底加密行业与印监管当局的“法律战”

加密行业与印度监管当局的这场“法律战”打得十分艰险。

引言

2020年3月4日，印度最高法院取消印度储备银行（即印度央行，简称RBI）针对加密货币的禁令，并裁定，2018年4月6日的印度储备银行通函违反宪法。

随着禁令的解除，之前退出印度市场的加密交易平台计划重启服务，印度加密交易平台开始提供印度卢比购买加密货币业务，不少加密企业筹划扩大印度市场业务，印度加密行业呈现复苏迹象。

回顾印度加密行业的发展，加密行业与印度央行这场对决案的阶段性成果背后，是历经近23个月的“法律战”。

小葱梳理了过去近三年内，印度国内围绕加密行业发展与监管的主要动态，包括印度加密行业从业者的争取与努力、印度央行维护国内银行体系而做的坚持以及印度政府对加密货币监管决策的制定与完善…

从中可以看到，印度最高法对RBI禁令的听证和审理过程也是印度加密行业艰难挣扎的过程，各方角色之间经历了一场复杂的博弈和斡旋，加密行业的发展历程充满艰难和不确定性，而这些，未尝不是当今整个加密行业的生存现状。

2017年下半年：数字货币监管风起，印度央行和政府开始不安

2017年下半年开始，由于数字货币交易量及ICO项目的剧增，中国政府全面禁止ICO和数字货币交易，韩国政府也在年底全面禁止ICO，并公布7条加密货币监管措施，数字货币的监管风起。

彼时印度数字货币交易市场也十分狂热，据印度所得税部门的一项调查，印度的9个数字货币交易所中，有60万活跃的数字货币交易者，有250万人注册了交易。

印度央行（RBI）从一开始就认定加密货币不是法定货币，表示不会使用它作为任何支付或结算手段，也从未向印度任何一家公司授权开展数字货币业务，印度政府官员也对数字货币猖獗表示担忧，认为比特币和其他加密货币将导致恐怖主义融资、洗钱和逃税的增加。

2017年11月-12月期间，RBI及财政部先后就比特币等数字货币向市场发出四次警告，印度财政部称数字货币是“庞氏骗局”，并设立专门的政府委员会研究加密货币相关政策。

整个印度的加密货币社区都在耐心等待监管决定，不过直到2018年3月，印度政府都没有出台相关的监管细则，监管当局始终不确定他们将如何监管或对比特币实施法律。

而与此同时，印度央行和税务部门采取的一些举措又似乎预示着什么。2017年12月，印度税务部门开始突袭调查比特币交易所，随后又开始向全国约50万名比特币交易者发送征税通知以规范交易行为，但相关税务执行细节并不成熟。2018年1月开始，RBI和莫迪政府共同对虚拟货币采取限制措施，主要是通过限制印度卢比（INR）的存取款来遏制比特币交易所，RBI还警告银行加强对涉及比特币和数字货币交易的审查。

迫于监管压力，多家银行开始声明禁止客户购买或交易加密货币，部分交易所（如Koinex、Coindelta等）被银行关闭数字货币账户，交易开始受限， Btcxindia和Ethexindia两家大型交易所也宣布从2018年3月5日开始暂停交易，印度加密货币市场的冲击开始。

印度央行RBI禁令发布，加密从业者寻求“反转”

2018年4月5日，印度央行发布银行对数字货币的服务禁令（简称RBI禁令）通函，禁止受RBI监管的金融机构批准用户购买数字货币，且禁止银行为涉及或者结算数字货币的企业提供服务，若已经提供这类服务，必须在2018年7月5日前终止。

禁令出台后，印度各大加密交易所日均交易量和代币价格均出现急剧下降，主流交易所负责人皆对这项禁令感到愤懑和不安，不少交易所开始寻求将总部迁出印度，同时多家交易所就RBI禁令向印度最高法院提交请愿和上诉。RBI禁令公布当天，Change.org（社会公益请愿网站）上就提交了反对该禁令的请愿书，三天内获得超1700万的签名。2018年4月中旬，CoinRecoil交易所又宣布向相关部门提交请愿书，称RBI禁令违反印度宪法；此外，Kali Digital交易所以及印度科技公司Flinstone Technologies Pvt.Ltd在德里高等法院提起上诉，反对RBI对加密行业进行的打击。

印度德里高等法院接受了CoinRecoil的请愿书，并宣布于2018年5月24日召开听证会。印度加密行业与印度央行的“法律战”由此开启。

众多请愿和上诉似乎带来了几分“反转”的希望，印度数字货币市场再度升温。许多人利用RBI禁令的三个月过渡期来进行交易，且不少人认为银行渠道无法使用还可转向币币交易平台。

但印度最高法院最终拒绝了此前11个不同数字货币公司的代表递交的请愿书，称RBI禁令仍然有效，且并没有为RBI禁令提供缓冲期，银行仍应于2018年7月5日停止对数字货币交易所提供服务。

而针对此前的诉讼，最高法院表示将在禁令开始两周后的7月20日听取所有反对禁令的请求。

随着RBI禁令实施日期的临近，印度的数字货币交易所不得不采取合规性调整，停止印度卢比（INR）的存取款，推进币币交易以及其他加密资产配置业务等等。

RBI禁令生效，印度加密行业从“台前”转向“幕后”

印度加密从业者未能通过请愿和上诉推翻RBI禁令，因此该禁令终在2018年7月5日正式生效。

印度央行对实行RBI禁令的态度坚决，立场始终未变，并公开表示推行RBI禁令的原因有三：

一是出于对投资者的保护，二是数字货币缺乏固有价值，三是数字货币具有匿名性。

与此同时，印度政府对加密货币的监管框架依然尚未出台，印度最高法院又一再推迟审理针对RBI的银行业禁令的申诉。

众多印度交易所只能通过自己的方式来应对这场禁令。

为绕开RBI禁令，印度交易所纷纷停止法币兑数字货币服务，并转向币币交易业务，同币安等大型交易所展开竞争，部分则转向诸如LocalBitcoins等点对点交易平台，或是启动加密货币ATM

据区块链社区Incrypt进行的一项调查，已有超80%的区块链开发商和创业公司转移到新加坡、迪拜、瑞士等数字货币友好的国家。

一部分交易所因无法应对监管压力而宣布停业。

例如印度最大的加密货币交易所之一Zebpay在2018年9月底宣布关停，Zebpay的CEO Ajeet Khurana称，印度的环境严重不利于加密业务，对银行账户的限制极大削弱了他们的业务交易能力，Zebpay的24小时交易量在禁令实施后的三个月内暴跌92%。Coindelta、Koinex等交易所也在2019年先后宣布被迫停止运营。

此外，在禁令推出后，很多加密货币交易业务被迫从“台前”转向“幕后”，执法部门担心的事情也一步步上演。

印度开始出现针对主流加密货币（如BTC、ETH）的其他交易方式，包括多种多样的Dabba交易（在官方平台之外的非法渠道处理交易的过程）方式， RBI禁令阻止非法资金流动的初衷似乎被挫败。

印度著名律师、加密市场咨询专家Jaideep Reddy对RBI禁令持批评态度，认为这种敌对政策不会产生预期的效果，反而会使加密经济转入地下，使现有的情况变得更糟。

漫长的博弈：印度加密行业VS 政府监管和RBI禁令

由于印度政府及相关监管机构缺乏法律明确性，印度在加密货币问题上的立场一直处于灰色地带，而自印度央行推出RBI禁令后，印度加密行业利益相关方就开始通过各种途径提交请愿和上诉，以挑战该项禁令。

自2018年7月禁令正式实施至2020年3月禁令被取消，20个月期间，各方势力经历了一个漫长而曲折的博弈过程。

印度加密社区：一边迅速调整自身业务，一边向印度最高法院争取积极的法律判决。

印度互联网和移动协会（IAMAI）、各大加密货币交易所及其他机构始终未放弃寻求印度加密行业的“生机”。

不仅积极与印度最高法院接触，多次对印度政府部门和最高法院发起请愿、对RBI禁令提出质疑和复议请求，还坚持呼吁政府对加密货币实施积极监管，以实际行动影响政府对加密货币的监管草案。

印度央行：一边坚决维护RBI禁令的执行，一边研究推出印度特色数字货币的可能性。

印度央行维护RBI禁令的实行，与印度加密社区形成了最直接的对峙关系。在过去20个月内，印度央行对加密货币的立场始终如一，认为RBI禁令的实施是出于对投资者和实体金融机构的保护。

并先后向最高法院提交了多次宣誓书，以澄清其对比特币等加密货币的立场，并解释RBI禁令的合法性和合理性。

与此同时，在全球数字货币浪潮兴起的大势下，印度央行也持续研究引入央行数字货币的优势和可行性。

印度政府：积极制定和调整加密货币监管法规和草案。

加密监管法律法规上的空白是导致加密行业持续陷于尴尬境地的根本原因，而面对这一新兴事物，印度政府也也不敢贸然出台监管法案，只能在不断研究中加深对加密领域的监管定夺。

2017年印度就成立了一个部际委员会，由前经济事务部（DEA）秘书Subhash Chandra Garg领导，专门负责致力于研究并提出加密监管建议，最终于2018年7月向财政部提交了一份法案草案报告。印度财政部则在同年12月向最高法提交宣誓书，表达了政府打算在监管或禁止加密货币方面采取的行动。

关于“完全禁止买卖和发行各类加密货币，并关闭所有加密货币交易所”的加密法国草案内容一经流出，市场舆论一片哗然，大多数的声音都是反对这种“一刀切”的做法，要求政府应建立合适的加密监管框架。

加之Facebook的Libra项目提出，全球政府及央行开始重新审视加密货币，印度政府似乎对加密货币的态度有所转变，先后做了一系列研究与跟进。

据悉，2019年9月，印度政府的一份新报告对加密货币给予了正面评价，认为加密货币的发行机制彻底改变了全球金融科技格局，不过原计划于去年底推出的加密货币法案再次推迟。

印度最高法院：负责审理加密领域的两起案件，一是关于RBI禁令的，二是关于印度政府的加密监管规则的。

关于RBI禁令一案，主要是“印度加密社区”与“印度央行”的对峙。此案自RBI禁令实施（2018.7）后开始，经历了漫长的审理过程，最终在今年3月有了阶段性成果。

关于印度政府加密监管规则一案，印度最高法院在2018年受理后，也经过了几次听证，但至今尚无定论。

迟来的“反转”：RBI禁令被取消、印度加密市场复苏

2020年3月4日，印度最高法院就RBI禁令一案做出判决，法院取消了印度央行针对加密货币的禁令，并裁定，2018年4月6日的印度央行通函违反宪法。

在众多加密从业机构和组织的数次请愿、上书和申诉下，在印度最高法的一再推迟和审理下，这场“加密行业VS印度央行”的法律战打打停停，最终得出阶段性成果，而印度加密市场也随之呈现反弹和复苏迹象，全球加密货币企业也计划向印度扩大加密业务。

当地公益组织印度加密公牛（The Indian Crypto Bulls）也扩大其加密货币路演规模，声称这将是世界上最大的加密货币意识运动，活动将有10000多人参加，包括来自500多家初创公司的代表。

加密货币交易所PayBito的母公司HashCash宣布，计划在2020年内向印度加密货币产业投资1000万美元。

美国加密货币交易所Kraken宣布计划通过其数字资产交易服务扩大印度市场业务。

区块链广告平台AdsDax公布在印度扩大业务活动的计划，将与更多品牌和机构合作推出创新性的广告活动。

此外，关闭印度本地加密货币兑换业务长达一年的Zebpay也宣布将在印度重新启动并推出新服务。

但有市场分析认为，印度最高法院的判决文本中存在多个危险信号，且有知情人士透露，印度央行计划向印度最高法院提交复审请愿书，以反对此次判决，或许，印度加密市场的前景依然不容乐观。