CRV挖矿教程：手把手教你使用 Curve 参与流动性挖矿

什么是 Curve

简单来说，Curve 是一个去中心化交易所，在稳定币兑换方面具有很大优势，且即将发行治理代币 CRV。

Curve 是基于以太坊开发的兑换池协议，提供滑点低（深度好）的稳定币交易。Curve 算法专门为稳定币兑换设计，可以做到低滑点和低手续费（0.04％）。

Curve 流动性提供者在提供流动性的同时，不仅可以获得交易手续费，还可以获得其他 DeFi 协议的额外收益（比如 Compound、Yearn、Synthetix、RenBTC 等）。

目前 Curve 智能合约已通过 Trail of Bits 审核。但是，安全审核并不能避免所有风险，请谨慎投资，如需参与，请投入你可以承受损失的资金。

原理介绍

Curve 如何做到稳定币交易滑点低？

• Curve 采用与 Uniswap 一样的 AMM 自动化做市商机制，使用算法模仿传统做市商的交易行为，智能合约充当交易对手方。
• Uniswap 采用恒定乘积做市商模式并不适合所有类型的资产，使用 Uniswap 进行稳定币交易会造成很多损失。
• 主流稳定币都是锚定 1 美金，虽然存在波动，但长远来看稳定币兑换应该是无损的， 基于此假设，Curve 在 Uniswap 基础上发明了专门为稳定币交易的 StableSwap 做市商算法，比 Uniswap 的曲线更平滑，可以做到稳定币交易滑点很低。

Curve 如何实现较高的年化收益？

• 只要有人在 Curve 上进行交易，流动性提供者都会平均分配平台获得的交易手续费收益，Curve 交易量上升，年化收益也会提高。
• 但更多的收益来自于流动性资金存入 Compound 之类的借贷协议，除了 Curve 交易手续费之外还能获得额外的利息。
• 此外，Curve 将发行 CRV 治理代币，奖励流动性提供者。

CRV 代币

Curve 的治理代币是 CRV。CRV 持有者可以参与未来 Curve 的线上治理。

代币发行

CRV 代币总量为 30.3 亿，具体如下：

• 62% 分发给流动性提供者
• 30% 给股东，在 2 - 4 年内线性解锁
• 3% 给团队成员，在 2 年内线性解锁
• 5% 作为社区储备

其中有 13 亿 CRV（占总量 43%）会在初始发行中完成分配，具体如下：

• 5% 分发给早期 Curve 流动性提供者，在 1 年内线性解锁
• 30% 给股东，在 2 - 4 年内线性解锁
• 3% 给团队成员，在 2 年内线性解锁
• 5% 作为社区储备

初始 Curve 流动性挖矿已于区块高度 10627591（北京时间：2020.08.10 03:24:29 AM）结束。此时间前在 Curve 中提供流动性的用户可以在以下地址检查自己的初始 CRV 数量：https://www.curve.fi/earlyCRV。这些 CRV 将在 1 年内线性解锁。

在上线初期，CRV 流通量为 0，初始释放速率约为每天 200 万 CRV。这 200 万 CRV 主要由以下组成：

• 初始发行中流动性提供者、团队成员所持有的 CRV 逐步释放
• 后续流动性提供者获得的 CRV 奖励

如何获得 CRV

作为普通用户，获得 CRV 的方法有两种：

1. 在 Curve 提供流动性，作为流动性提供者获得 CRV
2. 具体操作方法见本文「如何成为流动性提供者获得 CRV」部分。
3. 在支持 CRV 的交易所购买
4. 如需了解支持 CRV 的交易所，请关注 Curve 官方公告。

防骗提醒

CRV 的合约被匿名用户提前发布了，且预挖了 25 万枚 CRV，违反了公平性。

另外，存在官方后续可能替换合约的风险，需要保持警惕和持续的关注。

CRV 合约地址：https://www.curve.fi/contracts

如何使用 Curve 进行币币兑换

1. 打开 imToken 应用和 Curve 网页

PS：Curve 网页 https://www.curve.fi/

2. 点击 Curve 网页上的「Connect Wallet」，在弹出的窗口中点击「Show More」，再点击「WalletConnect」图标。

3. 点击 imToken 软件右上角的二维码图标，对准网页端的二维码扫一扫，并在手机端进行 DApp 连接授权。

4. 连接成功后，在「From」和「To」栏内选择需要兑换的代币和数量，点击「Sell」即可进行币币兑换，在页面下方可以查看预估手续费。

点击 Advanced options 高级选项，

可以选择流动性池并自定义可接受的最大滑点和矿工费

滑点：可简单理解为价差，即实际成交价格与当前价格的差别。

5. 在 imToken 上点击「下一步」进行交易的授权，在进行授权后选择「继续发送」，点击「下一步」。

6. 在授权交易和币币兑换交易成功以后，可以在资产界面看到 DAI 已经被成功兑换为 USDT（显示效果同上图中最右边的页面截图）。

如何成为流动性提供者获得 CRV

成为 Curve 流动性提供者的方式有很多，这里介绍其中操作较为简单的一种，以加入 Compound 池为例。

首先，同「如何使用 Curve 进行币币兑换」部分的 1 ~ 3 步，在 imToken 通过 WalletConnect 扫描授权 Curve 网页连接。

1. 连接成功后，在 Curve Pools 里选择一个流动性池，这里以 Compound 为例，点击 Compound。

实际操作中，如果参与，建议选择资金量更大、收益率更高的流动性池 

2. 进入 Compound 池以后，点击页面上方菜单栏中的「Deposit」。

3. Compound 池支持稳定币 DAI 和 USDC 的存入，并默认存入钱包中所有的 DAI 和 USDC。如果你想要自定义存入流动池的稳定币数量，可以点击「Use maximum amount of coins available」，使该选项方框内的 X 消失，进入自定义模式。

4. 方框内的 X 消失后，进入自定义模式，DAI 和 USDC 两个输入框会从原来的深灰色变成深蓝色，此时我们可以手动设置存入流动池的稳定币数量。

5. 点击 Deposit 存入，并在 imToken 上点击「确认」进行交易的授权。在 Curve 的网页端可以查看到稳定币存入流动性池后得到的 LP token（可理解为存款凭证）数量和单价，以及预计的矿工费。

由于最近矿工费一路猛涨，可以从图中看到，朝流动池存入稳定币需要支付一笔 300 ~ 400 元的矿工费，因此如果存入的稳定币数额太小，可能会出现最终收益无法覆盖矿工费的问题，导致亏损。因此请先计算好你的最终收益能否覆盖掉支付的矿工费。

6. 在进行授权后选择「继续发送」，点击「下一步」，交易发出后可以在 ETH 的历史交易界面看到两笔等待打包的交易，分别是授权交易和稳定币 DAI 兑换为 LP Token 的交易。两笔交易成功后，即可在资产界面查看收到的 LP Token，从 Compound 池中获得的 LP Token 对应的代币名就是 「cDAI+cUSDC」。

以上仅以 Curve 流动性池中的 Compound 池为例，不同池子的操作方式略有不同。在操作前，需做好调研，避免误操作。

如果你对流动性挖矿比较熟悉，且希望将收益最大化，还可以将加入 Curve 池子后获得的 LP token 存入 Balancer 等其他支持流动性挖矿的协议，获取更大收益。具体操作这里不作介绍，如果需要进行此类操作，请确保自己对这些项目有充分了解，不要盲目操作。

注意事项

1. 合约风险：虽然 Curve 通过了安全审计，但不代表其可以避免所有风险。
2. 无常损失：作为流动性提供者，需要注意无常损失。
3. 汇率风险：注意稳定币汇率波动，可能存在风险。
4. 矿工费：在 Curve 中参与流动性挖矿需发起链上交易，由于目前矿工费较高，如需参与，矿工费成本也是不可忽视的考虑因素。